“米兰app体育下载”铜的大拐点已到 铝板块必将重估 价格可能出现一波反弹

2024-11-16 11:09:01

虽然年内基本金属涉及个股的涨幅已很显著，但是其下跌的步伐或许未暂停。有分析团队回应，短期基本金属价格保持高位波动，中报业绩大概率向好，因此铜的大拐点已到，铝板块终将重估。安信有色齐丁团队回应，中期，四季度美国特朗普财政性刺激方案落地、美债下限解决问题是大概率事件，这将为海外基本面预期带给提振，美联储加息、缩表体现更为充份，且更进一步印证海外经济快速增长坚实；国内房地产去 库使得地产投资维稳，十九大完结快速增长逻辑逐步明晰，且四季度补库市场需求转录，国内外经济快速增长逻辑将逐步还清。

同时考虑到供给外侧，电解铝供给侧改革在四季度大 概率贯彻落实、铜矿供应增长速度系统性上行，大拐点已到以及锌矿供应依然偏紧，一旦市场需求声浪逻辑坐实，价格近于有可能经常出现一波气馁的声浪。而其中，上述团队忠诚寄予厚望电解铝可供改为政策贯彻落实，指出铝板块终将重估。随着9月15日中央抽验大限将至，违规生产能力未来将会加快关闭，先前持续冲刷的现货库存未来将会经常出现显著去化，未来将会驱动电解铝价格更进一步下跌。

从超强预期的看作，接下来电解铝供改的超强预期点将从究竟能否如期减产逐步移往到合规生产能力扩展、氧化铝涨价、预焙阳极涨价的逻辑上，在铝价更进一步下跌过程中，氧化铝、预焙阳极自给率低的标的将更加获益。重点注目中国铝业、云铝股份、神火股份、中孚实业、南山铝业、焦作万方等标的。

同时，近期前述团队还深度调研了铝加工行业，铝加工下游市场需求强大，生产能力持续获释，白马公司向高端深加工转型趋势具体，量价齐升潜力大，且估值皆 正处于历史较低水平，有一点推崇。审视铝加工企业茁壮轨迹及股价展现出，其指出五大维度要求铝加工个股投资价值，一是扩产规划增长速度，二是爬坡达产工程进度，三是扩产 方向否合乎行业趋势，四是订单给定否完善，五是估值水平否合理。

综合以上因素，建议注目明泰铝业、亚太科技、南山铝业、利源精制、银邦股份。

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